基金投资组合:买几只基金好?
整个组合的基金数量最好不要超过7只,好基友基金平台做过一个假设的投资组合:基金个数从1~30不等,同时更换组合中的基金品种,然后分别计算每个组合5年的标准差
基金组合和基金的区别?
基金组合就管理多只基金的基,基金就是单只基金。
基金组合和基金的区别?
基金组合投资风险小单一基金则不同投资风险大,两种收益有区别,基金组合收益长期稳定,基金靠天吃饭,行情不好业绩就不好。
基金组合和基金的区别?
1、组合有“基金经理+主理人”的双重管理
首先,我们来看下基金是怎样帮大家赚钱的。基金投资,简单来说,就是你把钱交给“专业买手”,让TA来帮忙买各种金融资产。
这个“买手”,最直接代表就是基金经理。尤其对于主动管理型基金而言,基金经理的投资理念、投资能力会很大程度上直接影响基金的业绩表现。因此,我们需要严选出好的基金和基金经理来帮我们管理钱。
基金组合则是在基金经理的基础上多了组合主理人,比如我是中欧股票全明星组合的主理人。刚刚提到,基金投资非常重要的就是找到一位优秀的基金经理,但目前全市场有超7000只基金,超2000位基金经理(iFinD,截至2020/9/17),在这么多基金中筛选出优秀的基金,对于普通投资者来说还是有难度的。因此,很多人会需要专业的机构和团队来帮忙,而我们作为组合的主理人,主要的职责就是帮你去筛选基金和管理组合。
简单来说,组合相当于在基金经理基础上多了一层管理,由我们来帮你去监控基金的表现,并根据市场行情进行动态管理。
2、组合能够发挥分散投资的优势
基金作为标准化的投资工具,其投资方向、领域等都会在基金合同中明确规定,基金经理的投资则要严格按照合同规定的内容进行投资。
比如说股票型基金对于股票仓位的要求是不能低于80%的,这意味着无论什么时候,基金的股票资产占比都必须在80%以上,即使是在熊市。同理,债券型基金必须把80%以上的钱投向债券,即使股市行情非常好。
而像比较灵活的混合型基金,虽然在股债仓位上的限制比较小,但很多基金经理由于多年的投资习惯,在投资风格、投资偏好上会形成自己的专业领域,不大可能会风格漂移。比如说价值风格的基金经理不会突然变成成长风格,擅长医药投资的一般也不会突然跑去投资科技。但由于市场风格和热门板块是经常切换轮动的,如果市场切换到基金经理不大熟悉的行情中,那么基金的表现可能会相对较差。
因此,单只基金在适应市场风险上会有一定的局限性。
相对而言,基金组合会更加灵活。首先组合可以灵活搭配股基和债基的比例,由此实现不同资产的占比配置。另外,组合有多只基金,可以搭配多种风格、多种行业主题的基金来实现均衡配置,从而争取在不同风格市场、不同行情都能有相对适合的配置,从而发挥分散投资的优势。
3、组合有机会争取更好的长期持有体验
前面我们提到,单只基金由于持仓集中度可能比较高,或投资风格相对固定等问题,会使得单基金在适应行情变化中表现相对较弱,因此在长期持有时,基民可能需要根据行情进行动态调整。比如过去一年成长风格的基金业绩要远好于价值风格基金,而最大回撤则是非常接近。面对这种情况,大家的持仓就可以适当向偏成长风格进行调整。
相对而言,我们组合可以通过动态调仓来实现行情适配,从而争取给持有人一个长期良好的持有体验。当然基金经理也可以进行调仓来适应行情变化,不过会有前面讲的合同要求、风格固定等的一些限制。
组合的限制则会相对少些,虽然我们也需要筛选不同风格的基金,但核心还是优选基金经理,底层的选基和基金评价逻辑还是比较一致的。因此,组合在适应行情变化中可能更加灵活,从而给持有人争取长期的优质体验。
4、相对于基金标准化的服务,组合能提供更个性化的服务
众所周知,基金有标准化的信息披露要求,比如基金季报、半年报、年报,以及分红等信息,需要按要求做好定期或者不定期的披露,从而让大家能清晰地了解基金的运作状况。
与基金类似,组合一般也会发布月报、季报、调仓报告等,让大家了解组合的运行情况。
在这基础上,我们还会提供一些投资问答、投资知识相关的增值服务,来帮助大家提升投资能力。不过组合的服务是不强制的,一般由专业机构提供的组合,因为其实力相对较强,能够提供的服务也更多
基金组合是什么意思?
投顾时代来临,意味着投资越来越往专业化发展,普通投资者有必要通过基金组合实现更专业的投资。
基金组合,顾名思义是由基金(一般指的是公募基金)构成的组合,实质是属于投资方案的一种。
基金组合的主理人会对市场上6000只公募基金所有基金进行研究、筛选出符合其方案对应条件和类型的基金,选择多只公募基金构建成基金组合,并且公布在基金销售资质的平台上。
普通投资者按照基金组合策略去理财,其实就是购买公募基金。
现在市场上大多数的基金组合倾向配置“低估”的被动型指数基金,引导以低位定投的方式申购基金组合,到高位的时候再赎回,然而从低位到高位要等多少时间,无人可知,除了等还是等。普通投资者面对市场下跌期只能“装si”,非常被动。
只有少部分更为负责任的主理人,会根据市场环境判断对组合内的基金仓位实施动态调整,及时申购或赎回,通过这样的方式捕捉阶段性上涨机会、锁定获得的利润、躲避市场下跌期所带来的风险。这样的基金组合净值曲线整体趋势往上,所以投资者不必要担心自己是不是在低位买入,会不会买“贵”了,整体表现向上的组合,随着时间发展,只会越来越“贵”。
现在不少持有基金销售资质的服务平台都会公布基金组合策略,普通投资者可以选择自己认可的主理人的基金组合,在服务平台上一键申购,而申购的基金份额都可以在基金公司的官网上查到。
当主理人调整组合内的基金产品或者仓位的时候,服务平台会给投资者发送通知,投资者可以一键跟投“抄作业”。
按去年的行情,在跟“对”主理人的情况下持有基金组合,普通投资者轻而易举就能跑赢上证指数20%!
而笔者了解到,目前市场上这样的基金组合,申购金额起点只需要1000元,非常适合普通投资者。
这样看来,投顾时代来临,普通投资者需要申购基金组合实现更专业的投资,同时,还要注意要跟“对”主理人!
近期有网友私信咨询关于单只基金的问题,笔者专注公募基金研究16年,业余时间会一一进行解答。
如果你对持有的基金有疑问,欢迎评论或私信咨询,笔者将抽空回复供参考。